Общая характеристика предприятия

Компания ООО «Денвер-МК» работает на строительном рынке Москвы и Московской области более 7 лет. Свою строительную историю компания начинала, специализируясь на отдельных видах строительных работ. Сегодня ООО «Денвер-МК» предлагает широкий спектр услуг по организации и ведению строительных работ, начиная от проектирования и строительства по собственным проектам и заканчивая прокладкой коммуникаций и отделочными работами.
Диапазон интересов ООО «Денвер-МК» широк настолько (инвестирование и строительство жилых и административных зданий, газопроводов, гидротехнических и очистных сооружений, реставрация и отделка, прокладка коммуникаций), что каждым из направлений занимается специальное подразделение:
•    Управление застройки жилых микрорайонов
•    Служба генерального подрядчика
•    Архитектурно-проектная мастерская
•    Служба маркетинга и рекламы
•    Инвестиционный департамент
На счету фирмы много готовых серьезных объектов. Это реставрация Московской городской Думы, ремонт и реконструкция жилых, административных и офисных зданий, где специалисты выполняли отделку фасадов с применением систем утепления «Теплый дом», «Текс-колор», «Марморок».
Наряду со строительными подразделениями Компания имеет собственные юридический и риэлтерский отделы с большим опытом работы в сфере недвижимости. В настоящий момент идет реализация собственных объектов разной степени готовности.
Учредители компании приняли решение о расширении деятельности компании и об открытии. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения отражаются в балансе. Для наглядной и простой оценки финансового благополучия проводится экспресс-анализ. Он основывается на расчете нескольких показателей, позволяющих составить общее представление о положении предприятия ООО «Денвер-МК» (табл. 3).
Таблица 3. – Показатели для экспресс-анализа ООО «Денвер-МК»
Показатель    2007    2006    Абсолютное изменение    Темп роста %
1    2    3    4    5
1. Сумма средств в распоряжении предприятия, тыс. руб.   
78920   
95915   
+16995   
121,53
2. Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.   
4693   
5428   
+735   
115,66
3. Сумма собственных оборотных средств, тыс. руб.   
-886   
-2044   
-6571   
-321,47
4. Коэффициент покрытия    1,13    1,04    -0,09    92,04
5. Маневренность собственных оборотных средств   
0,05   
-0,17   
-0,22   
-340,00
6. Удельный вес просроченной дебиторской задолженности   
0   
0   
0   
0
7. Рентабельность продаж, %    15    17    +2    113,3

Данные таблицы 3 позволяют сделать вывод о том, что показатели разносторонне характеризуют работу предприятия:
— с одной стороны, за отчетный период на 21,5% возросла сумма средств в распоряжении предприятия, то есть формально можно сделать вывод о росте деловой активности предприятия, расширение поля его деятельности; кроме того, на 2% возросла рентабельность продаж;
— с другой стороны, другие показатели характеризуют предприятие не с лучшей стороны: отрицательную динамику имеют собственные оборотные средства: за отчетный период они уменьшились на 15681 тыс. руб.; значительно возросла зависимость от заемного капитала (сумма заемных средств на 01.01.2008 превышает размер собственных в 29,4 раза); намного ниже нормативного значения (1,5–3) коэффициент покрытия; кроме того, за исследуемый период его значение уменьшилось на 0,09.
Итак, однозначно охарактеризовать финансовое состояние предприятия исходя из данных экспресс-анализа не представляется возможным. Необходимо установить причины произошедших изменений и выявить повлиявшие на эти сдвиги факторы. Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные группы по признаку ликвидности и срочности обязательств. Проведем анализ агрегированного баланса ООО «Денвер-МК» (табл. 4).
Таблица 4. – Аналитическая группировка статей баланса
Актив баланса    2005    2006    2007    Отклонение за 2007 год, тыс. руб.    Темп роста, %
    Тыс. руб.    % к итогу    Тыс. руб.    % к итогу    Тыс. руб.    % к итогу       
Имущество всего    29899    100    78920    100    95915    100    +16995    121,53
Иммобилизированные активы:   
3261   
1,91   
4712   
5,97   
9727   
10,14   
+5015   
206,43
основные средства    3233    10,81    4693    5,95    5428    5,66    +735    115,66
Оборотные активы:    26638    89,09    74208    94,03    86688    89,86    +11980    115,14
запасы    5185    17,34    33115    41,96    47780    49,81    +14665    144,28
НДС по приобретенным ценностям   
159   
0,53   
4492   
5,70   
2730   
2,85   
-1762   
60,77
Дебиторская задолженность    21004    70,25    36208    45,88    34532    36,00    -1676    95,37
Денежные средства    290    0,97    393    0,50    1146    1,20    +753    291,60
Пассив баланса                               
Источники имущества    29899    100    78920    100    95915    100    +16995    121,53
Собственный капитал    4286    14,33    4286    5,43    4286    4,47    0    100
Уставный капитал    46    0,15    46    0,06    46    0,05    0    100
Добавочный капитал    4240    14,18    4240    5,37    4240    4,42    0    100
Заемный капитал:    25614    85,66    74634    94,57    91629    95,61    +16995    121,64
Долгосрочные обязательства   
0   
0   
10657   
13,50   
0   
0   
-10657   
0
Краткосрочные кредиты и займы   
23000   
76,93   
26400   
33,45   
33600   
35,03   
+7200   
127,27
Кредиторская задолженность   
2604   
8,73   
37577   
47,61   
58029   
60,58   
+20452   
150,94

По данным таблицы видно, что состояние сравнительного аналитического баланса позволяет сделать следующие выводы о динамике финансового состояния предприятия:
В течение 2007 года валюта баланса увеличилась на 21 %. В 2007 году сумма средств возросла в 2,7 раза (78920/29899). Можно сделать вывод о росте предприятия, наращивание производственного потенциала. В 2007 году произошло это главным образом за счет:
— значительного увеличения товарно-материальных запасов (44%) по активу;
— роста кредиторской задолженности (50,9%) по пассиву.
Положительным такой факт назвать нельзя, поскольку это означает, что предприятие еще больше стало жить в долг, хотя уровень заемных средств и так является немалым (95,6%).
В составе самих оборотных активов так же произошли сдвиги: продолжилась тенденция к увеличению удельного веса запасов (основную долю в которых составляет товары для перепродажи: 2006 год — 72,3 %, 2007 год — 94,5 %, 2008 год — 88,3 %). Так, против 17,34 % и 41,96 % на 01.01.2007 на 01.01.2008 его величина составляет 49,81 % от суммы имущества предприятия. Однако, все еще много неподтвержденных предположений, которые позволят подтвердить или опровергнуть последующие направления анализа.
Платежеспособность принято измерять тремя основными коэффициентами: коэффициент ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. Рассчитаем и проанализируем показатели платежеспособности предприятия (табл. 5).
На основании данных таблицы можно сделать вывод о неудовлетворительном состоянии платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность на дату составления баланса и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Ни на одну из рассматриваемых отчетных дат значение показателя не удовлетворяет нормативному значению, более того, величина коэффициента снизилась в 2005 г., лишь в 2006 г. этот показатель увеличился на 0,006 и составил на 01.01.2008 0,012, т. е. только 1,2 % от суммы краткосрочных обязательств, предприятие способно погасить на начало 2008 г.
Таблица 5. – Расчет показателей платежеспособности
Показатель    2005    2006    2007    Изменение за 2007 г.
1. Краткосрочная задолженность   
27526   
65595   
92759   
+27164
2. Оборотные средства    26638    74208    86188    +11980
2.1. Запасы    5344    37607    50510    +12903
2.2. Дебиторская задолженность с ожидаемыми платежами в течение 12 месяцев   


21004   


36208   


34532   


-1676
3. Коэффициент абсолютной ликвидности   
0,010   
0,006   
0,012   
+0,06
4. Промежуточный коэффициент покрытия   
0,774   
0,558   
0,385   
-0,173
5. Общий коэффициент покрытия   
0,97   
1,13   
0,93   
-0,20

Промежуточный коэффициент покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами. Значение данного показателя только в 2007 г. приблизилось к нормативному уровню и составило 0,774, но потом, из-за несвоевременного погашения долгов всеми дебиторами, этот показатель к началу 2008 г. уменьшился в 2 раза и составил 0,385.
Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Значение показателя не должно опускаться ниже 1, а оптимальное значение считается равным 2. Только на 01.01.2008 у предприятия значение коэффициента находилось на достаточном уровне. Таким образом, совокупная величина текущих активов не в состоянии покрыть его краткосрочные обязательства.
Охарактеризовать платежеспособность предприятия позволяет оценка структуры его баланса с точки зрения удовлетворительности и платежеспособности (табл. 6). Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается в том случае, если ни один из указанных показателей не удовлетворяет нормативному значению. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости .
Таблица 6. – Расчет показателей оценки структуры баланса с точки зрения удовлетворительности и платежеспособности
Наименование показателя    2005    2006    2007    Нормативное значение    Отклонение от нормы
                    2005    2006    2007
1    2    3    4    5    6    7    8
Коэффициент покрытия   
0,97   
1,13   
0,93   
> 2   
-1,03   
-0,87   
-1,07
Коэффициент обеспеченности собственными средствами   


-0,12   


0,08   


-0,11   


> 0,1   


+0,02   


-0,02   


+0,01

Из таблицы 6 видно, что коэффициент покрытия снизился на 0,04, а коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 0,01.
Среди факторов, обеспечивающих платежеспособность, часто упоминается ликвидность баланса. Она определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги ликвидных групп активов и пассивов (табл. 7).

Таблица 7. – Группы ликвидных активов и пассивов для определения ликвидности баланса
Активы    2005    2006    2007    Пассивы    2005    2006    2007
Наиболее ликвидные активы   
290   
393   
1146    Наиболее срочные обязательства   

4526   

39195   

59159
Быстрореализуемые активы   
21163   
40700   
37262    Краткосрочные пассивы   
23000   
26400   
33600
Медленнореали-зуемые активы   
3749   
32222   
47755    Долгосрочные пассивы   
0   
10657   
0
Труднореализуемые активы   
4697   
5605   
9752    Постоянные пассивы   
2373   
2668   
3156

Данные табл. 7 свидетельствуют, что ни на одну из рассматриваемых отчетных дат баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Наиболее обобщающими показателями финансовой устойчивости являются излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и суммы запасов и затрат. Проведем анализ финансовой устойчивости при помощи относительных показателей (табл. 8).
 Таблица 8. – Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
Показатель    Норматив    2005    2006    2007    Абсолют. изменение
1. Коэффициент независимости    > 0,5    0,08    0,03    0,03    0
2. Коэффициент финансовой устойчивости   
> 0,5   
0,08   
0,2   
0,03   
-0,17
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств   
< 1   
11,6   
28,6   
29,4   
+0,8
4. Коэффициент маневренности    = 0,5    -0,4    -0,8    -2,1    +1,3
5. Коэффициент инвестирования собственных источников   
> 1   
0,7   
0,6   
0,3   
-0,3
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками   
= 1   
-0,2   
0,3   
-0,4   
-0,4

Из таблицы 8 видно, что коэффициент независимости на все отчетные даты значительно ниже нормы. Это говорит о том, что большая часть деятельности предприятия (на 01.01.2008) финансируется за счет заемных источников, нарушая допустимый предел. При этом за отчетный период  (2007 год) значение показателя еще больше снизилось.
Коэффициент финансовой устойчивости. Его смысл заключается в том, что долгосрочные источники средств часто приравниваются к собственным, ввиду длительного периода их использования. Из данных таблицы видно, что предприятию очень сильно не хватает постоянных и долгосрочных источников финансирования для обеспечения нормальной деятельности.
Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о критическом уровне зависимости предприятия от заемных источников финансирования: на 01.01.2008 размер заемного капитала в 29,4 раза превышает сумму собственных источников. Это говорит о практическом отсутствии самостоятельности в работе предприятия.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме. Однако в течение отчетных периодов происходило резкое ухудшение ситуации. Коэффициент инвестирования на все отчетные даты ниже нормативной границы. Это значит, что источники собственных средств недостаточно покрывают инвестиции, при этом ситуация стремительно ухудшалась. Коэффициент обеспеченности характеризует обеспеченность запасами предприятия собственными источниками. Как видно из данных таблицы, его значение далеко от оптимального, и тенденция далеко не положительна.
Таким образом, на основании данных произведенных расчетов можно сделать вывод о крайне неустойчивом положении ООО «Денвер-МК».
Данная группа показателей характеризует, насколько эффективно редприятие использует свои средства (табл. 9).


Таблица 9. -  Показатели, характеризующие деловую активность предприятия
Показатель    2006    2007    Изменения

            Абсолют.    Относит.
1    2    3    4    5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала    3,22    3,33    0,11    3,42
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств    3,43    3,71    0,28    8,16
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств   
6,77   
6,33   
-0,44   
-6,50
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности    7,03    9,26    2,23    31,72
Срок оборота дебиторской задолженности    51,91    39,41    -12,5    -24,08
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности    6,50    5,41    -10,9    -16,77
Срок оборота кредиторской задолженности    56,22    67,51    11,29    20,08
Фондоотдача внеоборотных активов    54,00    32,88    -21,12    -39,1
Коэффициент оборачиваемости собственных средств    95,37    101,35    5,98    6,27
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности   
0,923   
0,584   
-0,339   
-36,73

Из таблицы 9 получены следующие выводы. Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия. В нашем случае его изменения незначительно — на 0,11.  Коэффициент оборачиваемости мобильных средств характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов предприятия, совершаемых в течение года. В 2005 г. он составил 6,77 оборота, а в 2007 г. снизился на 0,44 оборота, это может быть обусловлено снижением спроса на продукцию.
Значение большинства вышеназванных коэффициентов в исследуемом периоде имели положительную динамику, что говорит о небольшом улучшении финансовой ситуации. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2007 г. увеличился, что привело к уменьшению срока оборота дебиторской задолженности. А кредиторская задолженность наоборот уменьшилась, при этом увеличился срок оборачиваемости. О многом говорит коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности: оптимальные считается значение показателя не меньше 1. Как видно из приведенных расчетов, в 2005 г. это значение было близко к 1, а в 2007 г. оно уменьшилось в 2 раза. Причина кроется в слишком большом размере кредиторских долгов предприятия. Необходимо очень четко следить за данным соотношением, поскольку одним из основных источников погашения кредиторской задолженности являются долги дебиторов.
Показатель фондоотдачи внеоборотных активов характеризует эффективность их использования, измеряющуюся величиной продаж за единицу стоимости средств. Уменьшение уровня показателя в 2007 г. на 39,1 % свидетельствует о падении эффективности использования иммобилизированных средств. В целом проведенный анализ позволяет сказать об умеренном (среднем) уровне деловой активности, а положительная динамика ряда показателей свидетельствует о небольшом улучшении финансовой ситуации. Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия являются завершающим этапом финансового анализа. Его проведение является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия. При этом оцениваются эффективность или неэффективность частных управленческих решений по вопросам производства и реализации продукции, использовании средств предприятия.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия (табл. 10).
Таблица 10. – Расчет показателей рентабельности деятельности предприятия
Показатель

    2006    2007    Изменения
            Абсолют.    Относит.
1    2    3    4    5
Рентабельность продаж    15,0    17,0    2,0    1,13
Рентабельность всего капитала    5,02    15,92    10,9    217,13
Рентабельность внеоборотных активов    84,06    156,98    72,92    86,75
Рентабельность собственного капитала    148,46    483,8    335,34    225,88
Рентабельность перманентного капитала    297,72    483,80    186,08    62,50

Из таблицы 10 видно, что рентабельность продаж показала, что в 2006 г. 15% прибыли (в 2007 г. —17%) приходится на единицу реализованной продукции. Положительное увеличение на 13% говорит об эффективности основной деятельности. Рентабельность всего капитала отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Увеличение на 10,9 % в 2007г. является следствием умеренного накопления активов.  Рентабельность внеоборотных активов показывает, что на 72,92 % увеличился размер прибыли на единицу внеоборотных активов и характеризует их экономическую отдачу. Эффективность использования собственных средств увеличилась в 2 раза, что положительно влияет на положение предприятия в экономической среде.
Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок. Все показатели, приведенные в таблице, увеличились за исследуемый период в среднем в 2 раза. На такую динамику повлияло увеличение выручки от реализации продукции в 1,52 раза.
Существует положительная тенденция в эффективности использования средств предприятия. Присутствует значительное увеличение значений, рассчитанных показателей, что положительно характеризует деятельность ООО «Денвер-МК». Таким образом, в результате проведенного анализа финансовой отчетности ООО  «Денвер-МК» можно сделать следующие выводы: в течение 2007 года валюта баланса увеличилась  на 21 %. В 2008 году сумма средств возросла в 2,7 раза (78920/29899). Можно сделать вывод о росте предприятия, наращивании его потенциала.
Основную долю в составе имущества занимают оборотные активы. Продолжается тенденция роста удельного веса оборотного капитала в составе средств предприятия: с 89,09 % до 94,03 % на 01.01.2008. Однако, несмотря на их рост в течение 2006 года, началась тенденция к снижению удельного веса оборотного капитала с 94,03 % до 89,86 %. Этот факт носит положительный характер, так как предприятие занимается закупкой и продажей, и основная доля его средств должна находиться в обороте.

Похожие рефераты:

• Общая характеристика предприятия
Дом Быта “Бекам”   существует с декабря 1976 года и расположен по адресу пр. Ленина 52. Основной целью образования такого учреждения являлась концентрация на территории одного...
• Общая характеристика предприятия
Компания ООО «Денвер-МК» работает на строительном рынке Москвы и Московской области более 7 лет. Свою строительную историю компания начинала, специализируясь на отдельных видах строител...
• Общая характеристика предприятия
В 1980 году на заводе было организовано опытно-промышленное производство полиуретановых эластомеров для обеспечения предприятий оборонного комплекса. В 1989 году на основе использования этой освоен...
• Общая характеристика предприятия
ОАО «Техпроект» - крупнейшее предприятие области, основанное в 1929 году.
Сегодня Верещагинский комбинат – это большое разветвленное предприятие, в состав которого входят м...
• Общая характеристика предприятия


ООО «Глория» по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью и действует на основании Свидетельства о государственной регистрац...